چگونه سریع‌ترین رشد بانک پاراگوئه به بدترین کابوس این کشور تبدیل شد؟

پیامدهای ورشکستگی Ueno Bank به سرعت در اقتصاد موج زد و منجر به فروپاشی دولت پاراگوئه و دستگیری هشت مدیر بانک شد.

بانک Ueno پس از تأسیس در سال 2021، یکی از شرکت‌های تابعه گروه وازکوئز، یک وام‌دهنده فناوری مالی کوچک بود که تقریباً به طور انحصاری از طریق پلتفرم‌های پرداخت دیجیتال فعالیت می‌کرد. این وام دهنده حتی تا سال 2023 مجوز بانکی خود را دریافت نکرد. اما تا سال 2026، با تقریبا 3 میلیون مشتری به یکی از بزرگترین بانک های پاراگوئه تبدیل شد.

اگرچه ممکن است این عدد با استانداردهای کشورهای بزرگ کوچک به نظر برسد، اما معادل 60 درصد از جمعیت بزرگسال پاراگوئه است. از این رو دلیل تصمیم بانک مرکزی پاراگوئه در ساعت 3 صبح روز سه‌شنبه – در حالی که بیشتر کشور در خواب بودند – برای قرار دادن اونو در حالت بازسازی بسیار مهم بود.

این تصمیم میلیون ها پس انداز مشتری و صدها میلیون دلار در بازنشستگی و صندوق های عمومی را در هاله ای از ابهام گذاشت. این پیامدها به سرعت در اقتصاد و تشکیلات سیاسی موج زد و منجر به سقوط دولت پاراگوئه، استعفای رئیس بانک مرکزی و دستگیری هشت مدیر بانک Ueno شد – چیزی که در ایالات متحده یا اکثر کشورهای اروپایی غیرقابل تصور بود.

مانند بلومبرگ گزارش می دهد، میلیون ها نفر از پاراگوئه ای ها صبح سه شنبه با یک شگفتی بسیار ناخوشایند از خواب بیدار شدند:

“ما نمی توانیم موجودی شما را نشان دهیم. لطفاً بعداً دوباره امتحان کنید.”

این تمام چیزی بود که دیزی اسوا، دانشجوی پرستاری 20 ساله، صبح روز سه‌شنبه هنگامی که سعی کرد وارد حساب خود در بانک Ueno SA، که از هر سه پاراگوئه‌ای به یک نفر خدمات می‌دهد، از پس‌انداز خود ببیند.

رگولاتورها اصرار دارند که وضعیت منزوی است و سپرده ها تا سقف 228 میلیون ضمانت (37400 دلار) تضمین می شود که بانک مرکزی 15 روز فرصت دارد تا آن را بازگرداند. با این حال، این برای مشتریانی مانند آسوا که در تلاش هستند پس از مسدود شدن سپرده‌هایشان، نحوه پرداخت هزینه‌های همه چیز، از اجاره بها و خواربار تا اتوبوس‌رانی را بیابند، دلداری نمی‌دهد.

برای اسوا، که در سان لورنزو، درست خارج از آسونسیون زندگی می‌کند، بسته شدن به معنای از دست دادن موقت دسترسی به حسابی است که هر روز برای شارژ کردن کارت حمل‌ونقل، خرید تنقلات در دانشگاه و سایر هزینه‌های معمول استفاده می‌کند. او همچنین شهریه دانشگاه را در روز شنبه دارد.

با وجود این همه فناوری که امروزه در دسترس است، چگونه می توان ۱۵ روز طول کشید؟ او گفت. “من باید از خانواده ام پول قرض کنم.”

بحران بانکی تأثیر فوری بر اقتصاد گسترده تر پاراگوئه گذاشت. انجمن واردکنندگان و تجار از کاهش 35 درصدی فروش در فروشگاه های بزرگ کشور خبر داد. مصرف در کشور نیمه فلج شده است زیرا پول به طور ناگهانی برای بیش از نیمی از جمعیت سالمند از دسترس خارج شد.

گفته می‌شود بانک مرکزی پس از کشف نسبت پرداخت بدهی به 5.56 درصد، کمتر از نیمی از حداقل نظارتی 12 درصدی، تصمیم گرفته است به Ueno اجازه دهد. ظاهراً این نتیجه تعدیلات حسابداری اجباری است که به طور قابل توجهی پایه مالی بانک را تضعیف کرده است. اوئنو همچنین نتوانست ذخیره قانونی 70 میلیون دلاری را جایگزین کند.

مداخله بانک مرکزی باعث غیرفعال شدن اپلیکیشن و کارت‌های Ueno Bank شد و هم پس‌انداز مشتریان خصوصی و هم وجوه دولت و ده‌ها هزار مستمری بگیر را مسدود کرد. Ueno بیش از 800 میلیون دلار از پول عمومی، از جمله بیش از 300 میلیون دلار در صندوق های بازنشستگی عمومی و تامین اجتماعی را مدیریت می کند.

این یکی از دلایل اصلی خشم عمومی بود. چرا وجوه عمومی به ارزش صدها میلیون دلار به بانکی سپرده شد که هم رئیس جمهور و هم رئیس کل بانک مرکزی با آن روابط تجاری نزدیک داشتند؟

پرزیدنت سانتیاگو پنیا تا مارس 2025 شریک تجاری گروه واسکز، شرکت هلدینگ Ueno و همچنین از شرکای نزدیک سهامدار اصلی گروه، میگل واسکز ویلاسانتی بود. در همین حال، رئیس بانک مرکزی، کارلوس کاروالیو اسپالدینگ، پیش از آنکه رئیس جمهور پنا به او پیشنهاد بانک مرکزی را بدهد، یکی از مدیران سابق اتحادیه اروپا بود.

همانطور که توییت زیر اشاره می کند همه چیز کمی بیش از حد محارم بود…

متحد سرسخت ایالات متحده است

پنیا که در سال 2023 به قدرت رسید، یکی از متحدان سرسخت ایالات متحده در آمریکای جنوبی پس از قول حمایت کامل از طرح سپر قاره آمریکا رئیس جمهور ترامپ است. در مصاحبه ای با تلویزیون بلومبرگ در واشنگتن در ماه فوریه، پس از دیدار با وزیر امور خارجه مارکو روبیو، پنا راه اندازی مجدد دکترین مونرو توسط ایالات متحده را “ایده ای خوب” توصیف کرد و در عین حال ترس از بازگشت به قرن نوزدهم استعمار آمریکا را نادیده گرفت:

ما کاملاً متفاوت هستیم و اتحادی که ایجاد کردیم اکنون متفاوت است، محکم تر است و ما خود را متحد می دانیم. بنابراین بحث این نیست که ایالات متحده کشورهای نیمکره غربی را مستعمره کند.»

برای پنیا، دکترین مونرو اصلاح شده ترامپ، فرصتی برای تقویت همکاری و توسعه منطقه ای است، نه تهدیدی برای انقیاد. با توجه به اینکه واشنگتن آشکارا از کشورهای منطقه از جمله ونزوئلا می خواهد که حضور دائمی نیروهای آمریکایی در خاک خود را بپذیرند، تعبیر جالبی است.

بیمه سپرده شروع می شود، اما برای چه کسی؟

به Ueno برگردیم، هنوز مشخص نیست که پس از سقوط وام دهنده چه اتفاقی برای سرمایه عمومی سپرده شده به Ueno خواهد افتاد. رگولاتورها اصرار دارند که سقوط بانک یک مورد مجزا است و صندوق ضمانت سپرده کشور تا سقف 228 میلیون ضمانت (37700 دلار) را به هر سپرده گذار برمی گرداند.

اما این صندوق از صندوق‌های بازنشستگی نهادی بزرگ یا سرمایه‌گذاری‌های بزرگ دولتی محافظت نمی‌کند – یا حداقل نباید این کار را انجام دهد. با این حال، مؤسسه تأمین اجتماعی پاراگوئه تأیید می کند که بازنشستگان در نتیجه فروپاشی اونو ضرر نخواهند کرد، گزارش abc (ترجمه ماشینی):

صبح روز سه‌شنبه، مقامات موسسه تامین اجتماعی (IPS) در یک کنفرانس مطبوعاتی به حدود 32000 مستمری بگیری که از بانک Ueno و کلیه مستمری بگیران دریافت کرده‌اند، پرداختند و اطمینان دادند که هیچ تاخیری در پرداخت‌ها وجود نخواهد داشت.

در همین راستا، IPS به بازنشستگان اعلام می کند که پرداختی که از طریق Ueno Bank دریافت کرده اند به سایر موسسات مالی واریز خواهد شد. هدف تکمیل مهاجرت در اسرع وقت و اطمینان از تداوم پرداخت ها است.

97 درصد سپرده گذاران (حدود 2.8 میلیون نفر) به طور کامل وثیقه هستند و طبق برآوردهای رسمی باید احیا شوند. 3 درصد باقیمانده که پس انداز آنها از حد حفاظت سپرده فراتر می رود، با روند طاقت فرساتری روبرو هستند. برای آنها، میزان بازسازی آنها به دارایی های موجود پس از تکمیل فرآیند حل و فصل بستگی دارد.

بانک مرکزی پاراگوئه 15 روز فرصت دارد تا وجوه تضمین شده را به سپرده گذاران خرد بازگرداند. اما مانند بلومبرگ اشاره می‌کند که راحتی چندانی برای مشتریانی مانند اسوا فراهم می‌کند که «حالا که سپرده‌هایشان مسدود شده است، تلاش می‌کنند بفهمند چگونه هزینه همه چیز از اجاره و خواربار تا اتوبوس را بپردازند».

در ۷۲ ساعت گذشته، خیابان‌ها و میدان‌های معمولاً آرام پایتخت، آسونسیون، در تظاهرات و شورش‌ها غرق شده‌اند. روز سه شنبه، هزاران نفر از مشتریان این بانک برای درخواست پاسخ جمع شدند. درگیری‌ها بین معترضان و پلیس در برخی مناطق رخ داد، به‌ویژه زمانی که گروهی سعی کردند به سمت مقر کنگره ملی راهپیمایی کنند قبل از اینکه توسط ماموران امنیتی متوقف شوند.

https://www.youtube.com/watch?v=uiAuw1-12YA

عدم اطمینان روز چهارشنبه زمانی که بانک مرکزی به طور موقت برداشت از برخی از صندوق های مشترک مرتبط با Ueno را در روز چهارشنبه به حالت تعلیق درآورد، افزایش یافت. سیزده صندوق سرمایه گذاری مشترک که توسط پنج شرکت مختلف مدیریت می شدند، برداشت ها را متوقف کردند زیرا پول آنها در ueno سرمایه گذاری شده بود.

پیامدهای سیاسی

برای کاهش تنش، دولت سانتیاگو پنیا یک طرح اضطراری را امضا کرد که به سپرده گذاران بانکی آسیب دیده اجازه می دهد پیش پرداختی در حدود 19780 دلار از صندوق ضمانت سپرده دریافت کنند. این قانون با اکثریت هر دو مجلس نمایندگان و سنا تصویب شد. در همین حال، تأثیر سیاسی همچنان رو به افزایش است.

کارلوس کاروالیو، رئیس بانک مرکزی، رئیس سابق اوئنو، از سوی پنیا تحت فشار قرار گرفت تا استعفا دهد. هشت تن از مدیران بانک از جمله مدیر عامل آن میگل وازکز دستگیر شده اند. این رسوایی شکوفا همچنین با سرنگونی دولت رئیس جمهور پنیا، که با اتهامات تضاد منافع مواجه است، پایان یافت.

مخالفان سیاسی بر این باورند که بانک مرکزی با اعلام نکردن زودهنگام هشدار درباره خطرات فزاینده بانک، در تقلب مالی شریک بوده است. به درخواست 35 قانونگذار، مجلس نمایندگان روز پنجشنبه برای رای گیری در مورد درخواست استیضاح پنا جلسه فوق العاده ای برگزار کرد.

درخواست استیضاح پنا را متهم به “عملکرد بد در وظایفش در مقام” و همچنین شرکت در تضاد منافع، انحراف صندوق های بازنشستگی و پوشش نهادی بانک مرکزی کرد. این واقعیت که رهبری حزب راست میانه «پارتیدو کلرادو»، که اکثریت کرسی‌های دو مجلس قانون‌گذاری پاراگوئه را در اختیار دارد، از استیضاح پنیا در روز چهارشنبه حمایت کرد، نویدبخش خوبی برای پنا نبود.

در جلسه فوق‌العاده، قانون‌گذاران به اتفاق آرا به آغاز روند استیضاح پنا به دلیل این بحران رای دادند. پنیا با اعلام استعفای خود قبل از رای گیری، جلوی روند رسیدگی را گرفت. پنیا در پیامی ویدیویی که در توییتر منتشر کرد، از مردم عذرخواهی کرد و افزود که “یکی از سخت ترین لحظات” زندگی خود را پشت سر می گذارد.

با قلبم به پاراگوئه و با این اعتقاد که جمهوری ما باید همیشه در برابر هر شخص یا شرایطی بایستد، تصمیم گرفتم از ریاست جمهوری استعفا دهم.

اما چگونه بانکی که حتی شش سال پیش وجود نداشت آنقدر بزرگ و سریع شد که در عرض نیم دهه پایگاه مشتریانش تقریباً از هر سه بزرگسال پاراگوئه ای دو نفر را شامل می شد؟

تا آنجا که من می توانم بگویم، رشد سرسام آور Ueno به دلیل سه عامل اصلی است:

• دیجیتالی شدن و استراتژی بازاریابی آنکه Ueno را به یکی از بزرگترین حامیان مالی رویدادهای ورزشی و فرهنگی کشور تبدیل کرده است. همچنین به مشتریان مشوق‌های شاداب ارائه کرده است، از جمله پیشنهادات بازپرداخت سخاوتمندانه در مورد مواد غذایی. طبق گزارش بلومبرگ در دوشنبه شب، ساعاتی قبل از تعطیلی بانک مرکزی، Ueno همچنان در حال تبلیغ 50 درصدی بازپرداخت نقدی برای خرید کارت اعتباری به مشتریان جدیدی بود که پول جدیدی را واریز می کنند و آن را تا 7 نوامبر نگه می دارند.
• فعالیت M&A تهاجمی آندر سال 2024، ueno وام دهنده سنتی Banco Vision را خریداری کرد که در ساختار عملیاتی آن ادغام شد. پس از این عملیات، بانک مشتریان خود را گسترش داد و از یک میلیون کارت اعتباری فعال فراتر رفت که پس از کسب، تعداد مشتریان خود را به طور تصاعدی افزایش داد.
• ترویج گسترده سیاست های شمول مالی در پاراگوئهکه دسترسی عمومی به بانکداری، اعتبار و خدمات مالی دیجیتال را بهبود بخشید. این روند همچنین با گسترش پول موبایلی و ابزارهای پرداخت فوری تقویت شده است. این واقعیت که ueno یک بانک دیجیتال انعطاف‌پذیر بود به این معنی بود که مشتریان می‌توانستند به سرعت حساب‌های خود را بدون موانع معمول بانکداری سنتی از طریق تلفن خود باز کنند.

اکنون، نه تنها این مشتریان دوباره از بانک خارج شده‌اند، بلکه دسترسی به تمام وجوه خود را از دست داده‌اند – حتی برای چند روز. در همین حال، پیامدهای سیاسی ناشی از بحران تازه آغاز شده است. به گزارش AP، این بحران “شهرت رو به رشد کشور را به عنوان پناهگاه منطقه ای برای سرمایه گذاران تهدید می کند.”

در سال های اخیر، پاراگوئه به دلیل مالیات پایین، ثبات اقتصاد کلان و شرایط تجاری مطلوب، خود را به عنوان یک مقصد سرمایه گذاری مطمئن فروخته است. تا این هفته، این کشور چراغ راه سیاست‌های اقتصادی نئولیبرالی بود که الهام‌بخش دولت‌های سراسر منطقه بود (h/t Ignacio). رئیس جمهور آرژانتین، خاویر میلی، پاراگوئه را چنین توصیف کرد:نمونه ای از کارهایی که باید در مسائل اقتصادی انجام شود” برای کل جنوب آمریکا.

اکنون این شهرت از هم پاشیده است در حالی که آینده سیاسی کشور در تعادل است. اینکه چه اتفاقی در آینده رخ خواهد داد، چندان روشن نیست. هنگامی که کنگره استعفای پنیا را پذیرفت، پدرو آلیانا، معاون رئیس جمهور باید در تئوری مسئولیت را بر عهده بگیرد. با این حال، آلیانا همچنین مظنون به دست داشتن در رسوایی بانک Ueno است که او آن را رد کرده است.

همچنین باید دید که آیا فروپاشی Ueno اثر مسری در پاراگوئه یا فراتر از آن دارد. کشوری که بیشتر در معرض خطر سرایت قرار دارد، همسایه آرژانتین است که اقتصاد آن تحت حمایت دائمی زندگی است و بخش بانکی آن در حال حاضر با سطوح بی سابقه ای از نکول مصرف کنندگان دست و پنجه نرم می کند.

بدیهی است که خانواده‌های آرژانتینی بیشتر و بیشتر به اپلیکیشن‌های فین‌تک به عنوان آخرین راه‌حل برای مشکلات جریان نقدی خود روی می‌آورند. همانطور که رویترز در ماه سپتامبر گزارش داد، بخش وام‌دهی فین‌تک این کشور 20 برابر، به 10 میلیون وام انفرادی، در مقایسه با 500000 وام شش تا هفت سال پیش، افزایش یافته است.

فروپاشی Ueno قبلاً باعث تعطیلی موقت شرکت مشاوره فناوری آرژانتین Ittii، که بخشی از Grupo Vazquez، شرکت هلدینگ Ueno است، و تعلیق 30 روزه بدون دستمزد هزار کارگر راه دور شده است.

در همین حال، شاخص ریسک حاکمیتی آرژانتین، معیاری است که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران تا چه حد نسبت به بدهی‌های دولتی این کشور اطمینان دارند، در روز پنجشنبه با جهش نزدیک به 100 واحد به 935 رسید. طبق گفته La Pólitica Online، هر چیزی بالاتر از علامت 1000 به عنوان “منطقه پیش فرض” در نظر گرفته می شود.

چیزی که واضح است این است که ترامپ به تازگی یک متحد کلیدی خود را در آمریکای جنوبی از دست داده است، کمتر از دو هفته پس از شکست فلاویو بولسونارو در برزیل. مارکو روبیو به خصوص دلخور خواهد شد. وزیر امور خارجه آمریکا بارها از پنا به عنوان یک “شریک استراتژیک” تمجید کرده و اخیراً با وی در واشنگتن جلسه ای برای بحث در مورد مواد معدنی مهم و همکاری های اقتصادی برگزار کرده است.